基本面

昨日，利率上行重燃通胀担忧，三大美股指回落，纳指终结五连涨、和标普跌离纪录高位，道指盘中曾跌超1%；欧债重启抛售，10年期法债收益率反弹超10个基点；10年期美债收益率盘中突破5.36%、和30年期收益率均创2002年来新高；10年期国债标售需求较预期强劲、缓解长债抛压，10年期美债收益率一度转降、刷新日低。美元指数反弹、逼近18个月高位，欧元靠近17个月低位；黄金回落、创两月新低，盘中跌超2%。

美联储会议纪要显示，全体19名决策者支持9月加息但理由不一，多数预计年内还加、但暗示10月不急。多数官员认为9月加息是应对顽固通胀的“保险”手段；少数官员认为这是遏制通胀的必需举措；整体并未表现出要推动连续多次加息的意愿。“新美联储通讯社”强调纪要内容，“多数与会者认为，年底前再次上调利率可能是合适的。”几乎所有官员认为通胀仍处高位，劳动力市场接近充分就业。许多官员表示，尽管长期美债收益率上升，金融状况仍有利于经济增长。一些官员认为AI将扩大投资、提高生产力，但也可能助长通胀。纪要披露，7月美日联合干预支撑日元系美财政部行动，未动用联储资金。

纽约联储发布消费者预期调查，美国消费者对未来一年通胀的中值预期从8月的3.6%升至3.9%，创2023年5月以来最高水平；对未来三年的通胀预期中值从3.2%升至3.3%，未来五年的通胀预期中值维持在3%不变。消费者对劳动力市场的看法有所改善，包括认为自己失业的概率下降，以及主动辞职的可能性上升。

中东方面，伊朗高官放话"永不放弃"铀浓缩权利、美伊"没有谈判"，即将封锁霍尔木兹“非法航道”、直至满足伊方合法诉求。伊朗高官称，在讨论核问题前，美方必须先满足伊方提出的条件，美国目前针对核计划提出的方案与伊朗的诉求相悖；万斯最近提出的构想仅代表美方的诉求。万斯称，伊朗必须“实质性”削减其铀浓缩能力，才能满足美方要求。

特朗普说，美国对伊朗的军事行动“做得很棒”，对伊行动“必须收尾了，唯一要考虑的问题是以哪种方式收尾，是以柔和的方式或是强硬的方式”。

黄金技术面:

日线图

日线图看，昨日黄金如期在弱势震荡后再次走出探底动作，日线收下影略长的大阴线，跌破近期震荡区间下沿，且最终收线在下方。整体形态上看，黄金完成最后的下跌结构，低点也来到4066附近，接近4000美元整数位置支撑，RSI指标有底背离雏形，因此虽然目前黄金趋势依旧偏空，但下方空间不大，短线要小心触底反弹动作出现。反转信号需要突破前期低位横盘区间上沿和20EMA均线位置。所以短线操作上建议，先以高抛为主低吸为辅震荡操作。

小时图

小时图看，昨日黄金开盘后再度失守均线支撑，日内持续阴跌，且在晚间一度加速下探，最大跌至4066附近，好在尾盘有所回升，但仍在均线下方。今日金价仍有惯性下探的可能，但下方空间不大，更多还是维持在低位震荡为主，因此在操作上建议，继续保持高抛为主低吸为辅震荡操作。

操作建议:

4120附近轻仓做空，止损4140，目标4050

4050附近轻仓做多，止损4020，目标4120

白银技术面:

日线图

日线图看，昨日白银与黄金走势相近，日内都震荡走低刷新前期调整低点，日线收下沿略长的大阴线。整体形态上看，白银收线在前期低点上方，若今日能将昨日阴线实体反包，则白银有望完成筑底，开启反攻走势。相反若今日白银继续收阴，则银价仍将继续下探57.00附近寻求支撑。

小时图

小时图看，昨日白银同样开盘后下破均线，并持续阴跌，晚上加速跌破非农后的低点，且最终收盘维持在低位横盘，未有明显反弹动作。短线形态上看，白银目前整体仍偏弱，日内仍有进一步下探的可能，但下方空间不多，仍要小心触底反弹动作。因此在操作上建议，先以高抛为主低吸震荡为辅的操作。

操作建议:

60.20附近轻仓做空，止损60.50，目标58.50

58.50附近轻仓做多，止损58.00，目标60.20

日内需要重点关注的数据和事件 2026年10月08日 周四

数据：

14:00  德国8月季调后贸易帐(亿欧元)

20:30  美国至10月3日当周初请失业金人数(万人)

22:00  美国8月批发销售月率

事件：

19:30  欧洲央行公布9月货币政策会议纪要。

20:15  英国央行行长贝利发表讲话。