创富盈汇金评：美联储加息预期不断变化，黄金继续上涨站上千九

小标题：-- 作者：创富盈汇文章来源：创富盈汇时间：2023年03月14日

基本面：昨日，硅谷银行倒闭危机持续发酵，美联储为储户存款托底未能挽救地区银行，地区银行股周一再遭屠，多家银行和资管巨头嘉信理财盘中多次熔断，第一共和银行收跌近62%创上市来最大跌幅，嘉信理财一度跌23%创最大盘中跌幅。三大美股指中仅纳指成功反弹，标普和道指尾盘转跌，标普三连跌至近十周最低，道指五连阴，三日连创四个半月新低。市场加息预期显著降温、预计今年内会有更多降息，两年期美债收益率盘中降逾60个基点，四个月来首次下破4.0%，创1987年来最大单日降幅，三日累计降近100个基点，也创1987年10月股灾以来最大三日降幅。美元指数三连阴，盘中跌1%，创近四周新低。离岸人民币盘中大涨超千点，创近四周新高。避险资产大涨，日元涨超2%至一个月高位；黄金五周来首次涨破1900美元，涨2.5%，又创三个月最大日涨幅。

为了防止危机扩散，美联储紧急于3月12日宣布规模为250亿美元的银行定期融资计划（BTFP），向所有美国联邦保险存款机构提供最长一年的贷款。该贷款计划将允许银行通过抵押美国国债、抵押贷款支持债券和其他债务，以一年期隔夜指数掉期利率加10个基点的利率，借入资金来满足客户的取款要求，而不必亏本出售债券。

受此影响，交易员押注美联储政策利率将在5月会议达到4.83%左右的峰值，与当前水平相比，意味着美联储约还有25个基点的加息空间，之后到12月会议，今年底以前会有共75个基点的降息，相当于约有三次每次降息25个基点。互换合约交易者预计，下周美联储加息25个基点的几率不足60%。利率期货市场预计，下周美联储不加息的几率升至30%以上。野村经济学家甚至预计下周美联储可能降息。

高盛预计美联储3月不会再加息，5月、6月和7月加息25个基点的预期不变，预计终端利率较此前下降25个基点至5.25%到5.5%。

黄金技术面：

日线图：

昨日，美国硅谷银行倒闭危机继续发酵，黄金受避险情绪支撑强势上行，日线收光脚大阳线。整体形态上看，黄金双底企稳后迅速探向前高，目前已站上千九关口，不过上方靠近高位密集成交区间，此处压力较大，预计第一次触及会有明显回调动作，因此日内多单要及时止盈，激进者可在1925附近尝试博弈回调。

小时图：

小时图上，昨日黄金在亚盘阶段小幅震荡待均线上跟后，继续稳步上行，一举突破千九关口，目前金价维持在千九上方横盘震荡。短线形态上看，近期金价涨幅较大，从低点起来已超100美金，在接近日线关键压力位置有一定的回调需求，因此日内虽然可以继续跟随多头，但不宜过度追涨。且若日内形成顶部形态，可轻仓尝试博弈空单。

操作建议：

1900附近轻仓做多，止损1984，目标1920

白银技术面：

日线图：

日线图上，昨日白银如期突破20EMA均线压制，快速探向60EMA位置，日线呈几乎光头光脚的大阳线。整体形态上看，白银已突破震荡下跌趋势，且RSI有明显的底背离形态，白银反弹正式开始。不过，60EMA位置短线压力较强，银价或有小幅回踩需求，因此在操作上不宜追涨，若小周期有顶部形态，可轻仓尝试博弈空单。

小时图：