创富盈汇 :美国CPI下降超预期,美指跳水走低,黄金再创历史新高
小标题:-- 作者:创富盈汇 文章来源:创富盈汇 时间:2025年04月11日

基本面:昨日,关税战风险压倒CPI降温利好,美国股债汇三杀,美股反弹一日游,纳指跌超4%,标普跌超3%;泛欧股指反弹近4%。美CPI公布后,两年期美债收益率盘中跳水超10个基点,关税担忧下,长期美债抛售升温,十年期美债收益率四日连升。美元指数盘中跌超2%至半年新低,创两年最大日跌;黄金涨3%创历史新高。

 

美国通胀超预期降温,3CPI环比下降0.1%,创近五年新低,核心CPI同比增2.8%创四年最低增速。美国3CPI同比增长2.4%,为七个月来最低增速,自去年6月以来首次环比负增长。3月核心CPI连续两个月同比放缓增长,核心CPI环比0.1%,创20246月以来新低,不及0.3%的市场预期。

 

特朗普再次就关税发声,不排除延长90天关税暂停期的可能性,称关税磋商非常接近达成首份协议。不过,据央视新闻,美国前财政部长、前美联储主席耶伦表示,特朗普的经济政策是本届政府在经济运行良好的情况下“最严重的自我伤害”,美国经济衰退的可能性上升。

 

美欧暂缓关税交锋,进入90天谈判窗口。在美方推迟对欧盟商品加征关税后,欧盟也宣布将反制关税延后90天。虽暂不扣扳机,欧盟委员会主席冯德莱恩表示,反制方案已备妥,谈判若无果将立即出手。

 

美众议院惊险通过预算框架,特朗普的减税和提高债务上限计划进入国会批准“快车道”。后续有望出台一些政策方案,包括未来十年内减税高达5.3万亿美元、将债务上限提高5万亿美元,换取政府减支40亿美元。

 

黄金技术面:

 

日线图:

 

昨日,受美国CPI数据超预期回落和特朗普关税影响,美元指数大幅跳水,黄金强势走高,日线收带上下影的大阳线,再刷历史新高。整体形态上看,黄金连续两根大阳线,直接将金价从底部位置拉到历史新高,说明多头短线强势,可继续跟随,但要关注小周期跌破关键均线的动作出现,及时止盈。

 

小时图:

 

小时图上,昨日黄金在3100关口短暂横盘后如期突破,但在3125附近形成新的震荡形态,而美盘数据公布后,金价向上加速,一口气直接涨至3190附近。目前黄金仍在高位震荡,日内有望继续惯性上冲。因此在操作上建议,先以跟随多头趋势,逢低做多为主。

 

操作建议:

3180附近轻仓做多,止损3170,目标3210

 

白银技术面:

 

日线图:                                                                                                            

 

日线图上,白银昨日继续跟随黄金震荡反弹,但整体反弹力度依旧较小,日线仅收带上下影的阳线。整体形态上看,白银的反弹动作对比左侧连续两根超大阴线,仍略显不足,上方均线附近仍有较大压力,因此在跟随反弹多头时要留意小周期形态,及时止盈。

 

小时图:

 

小时图上,昨日白银在隔夜走势冲高后,日内整体保持高位震荡形态,一度回踩60EM均线,但尾盘再度上探前高。短线形态上看,白银整体反弹力度不大,向上仍有空间,只要日内不跌破60EMA均线,仍可继续逢低做多。

 

操作建议:

30.80附近轻仓做多,止损30.60,目标31.75

 

日内需要重点关注的数据和事件 20250411 周五

 

数据:

14:00  德国3CPI月率终值

14:00  英国2月三个月GDP月率

14:00  英国2月制造业产出月率

14:00  英国2月季调后商品贸易帐(亿英镑)

14:00  英国2月工业产出月率

20:30  美国3PPI年率/月率

22:00  美国4月一年期通胀率预期初值

22:00  美国4月密歇根大学消费者信心指数初值

 

事件:

17:45  欧洲央行行长拉加德在欧元集团的新闻发布会上发表讲话,

22:00  2025FOMC票委、圣路易联储主席穆萨莱姆就美国经济和货币政策发表讲话。

23:00  FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯就经济前景和货币政策发表讲话。次日00:00  2025FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比在纽约经济俱乐部发表讲话。


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