基本面：昨日，美联储主席鲍威尔将很快被特朗普解雇的传闻一度引发金融市场显著震荡，美股跳水，黄金、日元、瑞郎、比特币拉涨。而在特朗普否认后，美股尾盘回升，纳指收创新高。解雇鲍威尔传闻一度刺激降息预期大涨，2年期美债收益率盘中下跌超7个基点，但特朗普否认后短期美债收益率跌幅收窄，美元较高点一度跌超1.2%，黄金大幅上涨后回落，依旧收涨0.6%。

报道称特朗普起草解雇鲍威尔信函，特朗普否认免职传闻、但暗示正当理由可行。媒体称，特朗普询问共和党议员们，是否应将美联储主席鲍威尔免职。佛罗里达州共和党众议员在X平台上称：“听说鲍威尔要被解雇了！消息非常可靠。我99%确定解雇即将发生。”此后报道称，鲍威尔将被面谈，特朗普已起草解雇信函。特朗普回应称，还不打算将美联储主席鲍威尔免职，但仍暗示“正当理由”可行。

白宫国家经济委员会主任哈塞特成接班鲍威尔最大热门，特朗普：是有这个考虑。媒体报道，哈塞特因在贸易、税收、通胀和美联储政策等问题上全面支持特朗普立场，成为接替鲍威尔出任美联储主席的头号热门人选。作为白宫国家经济委员会主任，哈塞特频繁公开发声力挺降息，被视为特朗普经济议程的忠实执行者。特朗普也表示，他正在考虑任命哈塞特接替鲍威尔。

关税方面，特朗普称要给150多国发关税函，特朗普称，收到关税函的国家规模和贸易额都不大；美印接近达成协议；可能与欧盟达成协议，现在谈美加协议的前景为时过早。特朗普表示，计划对至少100个国家征收“略高于10%的关税”，包括非洲和加勒比地区国家在内。在法国主导推动下，欧盟成员国正协商，动用其“反胁迫工具”进行对美国关税的报复，该工具赋予欧盟广泛权力，包括征收新税和限制美企在欧投资等。欧盟委员会认为现在动用此工具为时过早。谈判仍在进行中。

数据方面，美国6月PPI环比零增长，服务价格意外下行、商品端温和上涨，显示当前“通胀管道”并未发热。但前期数据的上修与中间需求商品的回暖，仍可能预示未来潜在风险。关税通胀或许并未消失，而只是被短暂“推迟”。美银认为，6月CPI表面疲软掩盖结构性变化，期待已久的关税传导证据终于出现。核心商品（比如家电、衣服、娱乐用品等）价格6月上涨，是2月以来第一次涨。目前投行普遍预计，受股市反弹，投资相关的服务推高影响，美联储更看重的“核心PCE”可能更“猛”。分析师强调，如果PCE数据强劲，美联储今年不降息的理由将会加强。

黄金技术面：

日线图：

昨日，特朗普解雇鲍威尔的谣言扰乱市场，市场避险情绪一度快速走高，令黄金突破周中高点，但随着特朗普辟谣，金价快速回落，最终收在3343附近，日线收长上影阳线形态。整体形态上看，黄金如期继续围绕20EMA均线横盘震荡，且阳线实体将前日阴线实体完全包拢，令短线形态略偏多头。不过，黄金3360上方的压力较大，此前形成的上影线较多，因此短线金价将继续维持箱体震荡走势。

小时图：

小时图上，昨日黄金受60EMA均线压制，一度形成二次探底动作，但受特朗普解雇鲍威尔的谣言影响，金价快速反弹，一度飙涨至3377附近，随着特朗普辟谣，黄金逐步回落至3345附近企稳。短线形态上看，黄金重新站上均线，略微扭转短线偏空形态，但周中高点压力依旧较大，金价短线或先围绕均线震荡收敛，因此在操作上建议，先以高抛低吸震荡操作为主。

操作建议：

3360附近轻仓做空，止损3368，目标3323

3323附近轻仓做多，止损3313，目标3355

白银技术面：

日线图：                                                                               

日线图上，昨日白银在大阴线后小幅反弹，日线仅收带上下影的小阳线。短线形态上看，白银短线反弹力度较小，难以扭转前日大阴线带来的偏空影响，银价或将继续震荡下探20EMA均线支撑，一旦跌破20EMA均线，则白银将形成阶段性顶部，RSI指标走出顶背离形态。

小时图：

小时图上，昨日白银如期围绕均线震荡收敛，且震荡重心逐渐下移至均线下方，日内下破概率增大。若继续下破，白银将考验37.00整数位置的支撑效果。因此在操作上建议，先以逢高做空为主，博弈白银下破动作。

操作建议：

38.00附近轻仓做空，止损38.20，目标37.00

日内需要重点关注的数据和事件 2025年07月17日 周四

数据：

14:00  英国5月三个月ILO失业率

14:00  英国6月失业率

14:00  英国6月失业金申请人数(万人)

17:00  欧元区6月CPI年率/月率终值

20:30  美国至7月12日当周初请失业金人数(万人)

20:30  美国6月零售销售月率

20:30  美国7月费城联储制造业指数

20:30  美国6月进口物价指数月率

22:00  美国7月NAHB房产市场指数

22:00  美国5月商业库存月率

事件：

22:00  美联储理事库格勒就楼市和美国经济前景发表讲话。

次日00:45  2027年FOMC票委、旧金山联储主席戴利出席落基山经济峰会的讨论环节。

次日01:30  美联储理事丽莎·库克就人工智能和创新发表讲话。

次日06:30  美联储理事沃勒就经济前景发表讲话。