基本面

昨日，美联储三年来首次加息并暗示年内仍将再加一次，主席沃什称通胀过高且持续太久、拒绝提供前瞻指引，美股尾盘跳水、道指跌逾1%创6月中旬以来收盘新低；两年期与十年期美债收益率同步反弹、十年期重回5%上方，美元指数升破100关口，黄金与白银期货双双走低。

美联储宣布加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调至3.75%—4.00%，获12票全票通过，为2023年7月以来首次加息。声明称加息有助于通胀更及时回到目标，部分受地缘局势影响不确定性仍较高，新增国内支出保持韧性、资本投资势头稳健的表述。最新点阵图显示，18名官员中16人预计今年至少还有一次加息、其中4人预计还有两次，8人料明年加息一次；联储同时上调今明两年GDP增速预期、下调失业率预期、上调今年通胀预期。

美联储再次发布“最简声明”，全文对比9月会议声明，本次删除对中东冲突的具体提及、改用“地缘政治局势发展”，延续新任主席沃什的极简沟通风格。沃什称金融状况并不具有限制性，并把长端收益率上行归因于经济强劲、资本竞争与地缘政治三方面。

数据方面，美国8月零售销售环比增长1.2%，大幅超出市场预期的0.8%，创近五个月最大涨幅。用于计算GDP的控制组销售大增1.4%，13个类别中有12个上涨，显示消费端韧性仍强。尽管高油价推高了名义金额、实际支出与低迷的消费者信心之间存在背离，该数据仍温和提振了市场情绪，并强化了美联储继续收紧的理由。

美国财政部报告显示，7月海外持有美债环比减少504亿美元，降至九个月低谷。头号债主日本持仓减少128亿美元、连降三个月并创一年多新低；第三大债主中国持仓减少154亿美元、连降两月、创2008年来新低；第二大债主英国则逆市增持584亿美元、持仓刷新5月所创的最高纪录。7月法国和加拿大持仓降幅居前，分别减少415亿和300亿美元。

中东方面，也门胡塞武装军事发言人叶海亚·萨雷亚发表声明称，沙特空袭波及也门西南部塔伊兹省、中部贝达省以及北部萨达省、焦夫省和阿姆兰省，学校、桥梁、道路及其他民用基础设施也遭到袭击，声明警告这些空袭不会得不到回应。沙特方面则称将继续打击胡塞武装，胡塞武装披露沙特近些日对也门发动了350多次空袭。沙特阿美争取在数日内恢复因无人机袭击停运的东西输油管道约一半输送能力，并力争约六周后实现全线复产。

黄金技术面:

日线图

日线图看，昨日黄金一度对加息落地相对乐观，日内呈现震荡反弹走势，日线收较为饱满的阳线，回摸60EMA均线。但美联储加息表述较预期偏鹰，令金价大跳水，当前日线呈场下影大阴线形态，不仅吞没了昨日阳线实体，还刷新近期调整新低。今日重点关注最终收线位置，若收盘位置偏低，则空头力量较强，后市大概率还要继续下探。相反，若今日收长下影，甚至翻红，则金价结束调整，有望迎来新一轮上涨行情。

小时图

小时图看，昨日黄金如期震荡反弹，最高摸到4365附近，但随着美联储加息意外偏鹰，金价快速跳水，直接讲近期的反弹全部吐出，一度还刷新调整新低，至4235附近，最后维持落地低位震荡。短线形态上看，黄金大跳水，未能直接走出V反形态，一定程度上说明多头力量没那么强，今日或先维持震荡走势，消化加息后的大阴线，再选择方向。因此在操作上建议，先以高抛低吸震荡操作为主。

操作建议:

4310附近轻仓做空，止损4350，目标4250

4250附近轻仓做多，止损4230，目标4310

白银技术面:

日线图

日线图看，昨日白银与黄金走势相近，在美联储加息前，白银震荡反弹，日线收带上影的阳线。但美联储加息落地后，银价大幅跳水，目前日线呈带下影的阴线，将昨日阳线实体吞没。整体形态上看，白银回摸60EMA均线后承压回落，若今日收线阴线实体较大，则后市或将继续探底。相反，若今日收线收长下影，甚至翻红，则白银后市有望开启新一轮上涨行情。

小时图

小时图看，昨日白银开盘初期快速上探，随后维持日内偏高位置横盘震荡，直到美联储加息落地后，银价大跳水，再度回到近期低点附近。不过，美联储加息后，白银并未跌穿前期低点，整体底部抬高的迹象仍在，今日白银大概率以震荡修复跌幅为主，因此在操作上建议，先采取高抛低吸震荡操作。

操作建议:

64.40附近轻仓做空，止损64.90，目标62.70

62.70附近轻仓做多，止损62.30，目标64.40

日内需要重点关注的数据和事件 2026年09月17日 周四

数据：

17:00  欧元区8月CPI年率、月率终值

19:00  英国至9月17日央行利率决定

20:30  美国至9月12日当周初请失业金人数(万人)

20:30  美国8月新屋开工总数年化(万户)

20:30  美国8月营建许可总数(万户)

20:30  美国9月费城联储制造业指数

22:00  美国8月成屋签约销售指数月率

事件：

19:00  英国央行公布利率决议和会议